中飞租赁邀请牵头行统筹安排4亿美元五年期无抵押飞机融资循环贷款

（2019 年 9 月 25日，中飞租赁资循香港）中国光大集团成员公司 - 中国飞机租赁集团控股有限公司将通过其全资子公司CALC Capital 1 Limited（「借款人」），邀请押飞推出4亿美元五年期无抵押飞机融资循环银团贷款（「该贷款」）。行统所得资金将为拥有或将购买的筹安飞机组合的部分购机款融资。中飞租赁目前正邀请牵头行统筹安排该贷款。排亿

与日趋流行的美元资产证券化（ABS）模式类似，该贷款的年期目标资产为一批分散出租予多间环球航空公司的飞机。除了融资飞机的无抵拥有人（「飞机拥有人」）担保外，该贷款亦额外加入中飞租赁共同为贷款提供担保，机融以进一步提升贷款人的环贷保障。此外，中飞租赁资循该贷款将采用严格的邀请押飞围栏机制，确保贷款人为借款人及飞机拥有人的行统高级债权人，他们亦同时作出不抵押承诺，筹安不会从事其他业务、排亿不抵押其飞机及其他资产。

中飞租赁于今年较早时完成8.4亿美元五年期飞机预付款无抵押循环银团贷款，规模显著高出原额度4亿美元，用于交机前支付予飞机制造商的预付款；而本次推出的飞机融资贷款是基于交付后的多元化飞机组合及其附有的多间跨国航空公司之长期租约，并可利用其稳定的租金收入为本贷款提供足够的还款保证。

根据全球知名航空咨询公司ICF资料，按机队和订单总价值计，中飞租赁跻身全球十大飞机租赁公司之一。中飞租赁在2023年前将有227架飞机待交付，大额订单反映未来数年增长强劲。过去五年，中飞租赁自有飞机规模增加至2.5倍达115架，但通过实行轻资产战略，期间杠杆比率大幅下降。该贷款将推动轻资产模式进一步发展。

凭借其行业韧性，全球航空客运量自1970年以来每隔15年即翻一番。在本月早前发布的最新市场展望预测中，空客和波音再次确认，未来20年航空客运量年均增长率将超过4%。航空业长期稳定的增长是其他行业无法比拟的。