997年十二月,宋朝刚刚继位的西帝反宋真宗召集宰执大臣们商议西北军事,副宰相李至建议放弃银(今陕西榆林)、平王凭夏(今陕西横山)地区。同皇宋真宗继位之始,复叫不希望战火燃起,宋朝即时人所谓“胡雏负恩信,西帝反圣主耻干戈”。平王凭宋真宗在这种心态下,同皇同意了副宰相的复叫意见,正好李继迁派来使者进贡,宋朝表示愿意臣服,西帝反便顺水推舟,平王凭赐李继迁姓赵,同皇名保吉,复叫封官定难军节度使,默许他割据一方,以土地换和平。
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不过,李继迁是个出尔反尔之徒,虽然表面臣服,但小动作不断,时时在宋夏边境挑起战事,害得宋朝西北军穷于应付。1001年,在李继迁一再侵扰之下,宋真宗任命张齐贤为泾原第十三州军安抚经略使,梁颢为副使,以加强西北防务。当年九月,李继迁率军进攻清远军,由于救援不及时,清远被其攻占。清远陷落后,致灵州(今宁夏灵武)于孤城危险境地,是救援,还是放弃灵州,朝廷大臣争论不休,结果,时机已失,当朝廷派出王超领军前去救援,灵州已经城陷。
1003年,李继迁再陷凉州(今甘肃武威)。不过,李继迁在此次出征的归途中,遭遇朔方节度使蕃部首领潘罗支率万余兵力的袭击,李继迁大败,他自己也中箭受伤,第二年初便去世了,由子李德明继位。因为长年战争,党项族内部生产严重受损,人口减少,为此,李继迁去世前,嘱咐李德明向宋称臣。
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1005年六月,李德明向宋表示臣服,宋真宗安排驻延州(今陕西延安)守将张崇贵与之谈判,大致条款为:授李德明为定难军节度使,封西平王;赐银四万两、帛四万匹、缗钱四万贯、茶二万斤;给内地节度使俸禄;允许宋夏边境贸易;放开盐禁等。要求李德明承诺:自立誓约;归还灵州;辖区限于原定难军节度使辖区;遣子弟入京作人质;送还被俘的宋方官吏;遣散蕃汉兵及被扣押其他地区人口;如与蕃部发生侵扰,要向朝廷报告等等。然而,李德明只答应接受宋的封赠,却不肯承诺宋方提出的条件。宋真宗又改命前宰相向敏中负责,继续与李德明谈判。
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1006年五月,李德明又派使者进贡,请求宋朝先任命他为定难军节度使等,其他条件慢慢商议。之前,宋朝已经放弃收回灵州这一条件,收回边境贸易、开放盐禁的承诺,其他关键条款仍然坚持。后来,向敏中请求宋真宗再作让步,得到了宋真宗的同意。
1006年九月,李德明向宋朝上誓表。十月,宋朝封李德明为西平王、定难军节度使,给内地节度使俸禄,并赐银万两、绢万匹、钱二万贯、茶二万斤。然而,李德明除了表示臣服以外,其他什么都没承诺。宋真宗花了大价钱,只换来了一个暂时和平的割据状态,虽说不怎么划算,不过还好,西北边境总算平静了一段时期。
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